Σε Αυτό Το Άρθρο:

Οι τράπεζες κερδίζουν χρήματα παίρνοντας καταθέσεις και δανείζοντας χρήματα με υψηλότερο επιτόκιο από ό, τι πληρώνουν τους καταθέτες τους. Οι τράπεζες αποκομίζουν κέρδος από τη διαφορά μεταξύ των δύο ποσοστών. Δεν έχει μεγάλη σημασία σε μια τράπεζα που δανείζει χρήματα για όσο χρονικό διάστημα επιστρέφεται ο κύριος υπόχρεος και ο τόκος καταβάλλεται εγκαίρως σύμφωνα με το συμβόλαιο. Το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό θέτει ορισμένους περιορισμούς στο είδος των δανείων που μπορεί να κάνει μια τράπεζα, αλλά η διοίκηση της τράπεζας αποφασίζει τη σύνθεση των τύπων δανείων.

Γιατί οι εμπορικές τράπεζες κατέχουν επενδυτικά χρεόγραφα;: τους

Οι τράπεζες κερδίζουν χρήματα επενδύοντας ή δανείζοντας τα χρήματα κατάθεσης.

Χαρτοφυλάκια τραπεζών

Μια εμπορική τράπεζα έχει πολλά διαφορετικά χαρτοφυλάκια, όπως το χαρτοφυλάκιο δανείων για ακίνητα, χαρτοφυλάκιο καταναλωτικών δανείων, χαρτοφυλάκιο μετρητών και χαρτοφυλάκιο αποθεματικών Ένα χαρτοφυλάκιο τραπεζικών μετρητών παρέχει τις ημερήσιες συναλλαγές μετρητών των καταθετών. Τα επιπλέον μετρητά τίθενται σε λειτουργία σε επενδύσεις διάρκειας μίας ημέρας, όπως οι συμφωνίες επαναγοράς. Η τράπεζα θα αγοράσει τίτλους του Δημοσίου από έναν πωλητή ομολόγων, συμφωνώντας να τους αγοράσει πίσω σε καθορισμένη ημερομηνία. Ο όρος αυτών των "reverse-repos" γενικά είναι ολονύκτια έως μερικές ημέρες. Η τράπεζα λαμβάνει τους τόκους που προέρχονται από αυτά τα ομόλογα κατά το χρόνο που κατέχουν.

Υπερβολή μετρητών

Τα αποθεματικά πρέπει να διατηρούνται σε ισοδύναμα μετρητών, αλλά μια τράπεζα διαθέτει επίσης υπερβάλλοντα μετρητά που τελικά θα χρηματοδοτούν δάνεια. Αυτά τα χρήματα μπορούν να επενδυθούν σε τίτλους χρηματαγοράς και ομόλογα που έχουν ωρίμανση μικρότερη των πέντε ετών. Εάν μια τράπεζα μπορεί να επιτύχει απόδοση των ομολόγων του Δημοσίου ή των εταιρικών ομολόγων που ανταγωνίζονται με τα επικίνδυνα ακίνητα και τα καταναλωτικά δάνεια, η τράπεζα θα τονίσει τα λιγότερο επικίνδυνα ομόλογα.

Συμφωνίες επαναγοράς

Οι τράπεζες κάνουν συνεχή χρήση των συμφωνιών επαναγοράς για να αξιοποιήσουν τα χρήματά τους. Τα κρατικά ομόλογα που τηρούνται σε ένα από τα τραπεζικά χαρτοφυλάκια μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε συμφωνίες επαναγοράς με τους εμπόρους ομολόγων. Σε μια συμφωνία επαναγοράς, το ομόλογο πωλείται για συμφωνημένη τιμή. Το συμβόλαιο γράφεται για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, με τη σύμφωνη γνώμη ότι το ομολογιακό δάνειο θα επαναγοράζεται στην αρχική τιμή επαναγοράς στο τέλος της περιόδου της σύμβασης. Ο αντιπρόσωπος λαμβάνει μέρος του ενδιαφέροντος που έχει κερδίσει για το ομόλογο κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Η τράπεζα χρησιμοποιεί τα χρήματα για να αγοράσει περισσότερα ομόλογα, τα οποία βάζει και στο repo. Τα ομόλογα γενικά πληρώνουν μεγαλύτερο επιτόκιο από το κόστος repos, οπότε η τράπεζα αυξάνει το ποσοστό επένδυσης της απόδοσης μέσω μόχλευσης.

Διαχείριση κινδύνου

Οι οικονομικές συνθήκες και τα επιτόκια της αγοράς περιστασιακά καθιστούν απαραίτητη για τις τράπεζες να αντισταθούν στην κατασκευή ακινήτων και καταναλωτικών δανείων και να κρατήσουν χρήματα σε κρατικά ομόλογα, δάνεια του Δημοσίου και άλλες ασφαλείς επενδύσεις. Μια τράπεζα πρέπει να προστατεύει προσεκτικά τα χρήματα των καταθετών της, παρόλο που αυτά τα χρήματα είναι ασφαλισμένα μέσω της Ομοσπονδιακής Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) ή της FDIC. Εάν μια τράπεζα δεν διαχειρίζεται σωστά τον κίνδυνο, μπορεί να απομακρυνθεί από την ιδιότητα του μέλους στο FDIC, γεγονός που θα περιορίσει σε μεγάλο βαθμό την ικανότητά του να προσελκύει χρήματα κατάθεσης.


Βίντεο: