Σε Αυτό Το Άρθρο:

Οι μεσίτες και οι θεματοφύλακες, μαζί με τα clearinghouses, είναι οι κύριοι εμπορικοί διευκολυντές σε έναν κύκλο συναλλαγών. Ενώ οι μεσίτες εκκινούν συναλλαγές και εκκαθαριστικά καταστήματα, οι θεματοφύλακες παρέχουν πρόσβαση και έλεγχο των περιουσιακών στοιχείων των πελατών που χρησιμοποιούνται για τη διαπραγμάτευση. Οι υπηρεσίες διαμεσολάβησης μπορούν να ενσωματωθούν με την επιμέλεια και την εποπτεία του εμπορίου, αλλά αυτή η εμπορική ενοποίηση μπορεί να προκαλέσει συγκρούσεις συμφερόντων.

Ευτυχισμένη οικογένεια

Μεσίτης που δείχνει διαμέρισμα σε ένα νεαρό ζευγάρι

Ο πρώτος Broker

Οι μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις διαμεσολάβησης συχνά παρέχουν υπηρεσίες μόνο σε μικρούς, μεμονωμένους επενδυτές και σε ορισμένους περιορισμένους θεσμικούς πελάτες, ενώ βασίζονται σε άλλους παρόχους υπηρεσιών εμπορίου για την παρακράτηση περιουσιακών στοιχείων και την εκκαθάριση του εμπορίου. Οι πρώτοι μεσίτες εξυπηρετούν μεγάλους θεσμικούς πελάτες, όπως τα hedge funds και τους πλούσιους επενδυτές. Ένας πρώτος μεσίτης συχνά έχει τη δυνατότητα να προσφέρει άλλες εμπορικές υπηρεσίες, όπως θεματοφύλακα και εκκαθάριση, κατά τρόπο που να διευκολύνει τους πελάτες να διαχειρίζονται τους λογαριασμούς διαπραγμάτευσης.

Φύλακας

Παραδοσιακά, ένας θεματοφύλακας είναι ένα τρίτο μέρος που χρησιμεύουν οι χρηματιστηριακές εταιρείες για να παρέχουν εγγυήσεις για τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών τους για να εξαλείψουν τυχόν ανησυχίες που μπορεί να έχουν οι πελάτες σχετικά με την ασφάλεια των χρημάτων τους. Ένας θεματοφύλακας παίρνει τη φυσική κατοχή των περιουσιακών στοιχείων διαπραγμάτευσης: πιστοποιητικά τίτλων - χαρτί και ηλεκτρονικά - και οποιαδήποτε μετρητά. Χωρίς την έγκριση του θεματοφύλακα, ένας μεσίτης δεν μπορεί να αποκτήσει πρόσβαση σε στοιχεία του πελάτη. Αυτό βοηθά στην πρόληψη της κακής διαχείρισης των χρημάτων του πελάτη από έναν μεσίτη.

Εμπορική ολοκλήρωση

Η εμπορική ολοκλήρωση αναφέρεται στον χειρισμό διαφόρων πτυχών των εμπορικών υπηρεσιών από έναν μεσίτη, πιθανότατα έναν βασικό μεσίτη. Οι διάφοροι πελάτες μεσιτείας συχνά έχουν διαφορετικές απαιτήσεις ως προς τον τρόπο με τον οποίο οι μεσίτες τους πρέπει να παρέχουν διάφορες εμπορικές υπηρεσίες. Οι θεσμικοί πελάτες διαφόρων επενδυτικών κεφαλαίων ενδέχεται να προτιμούν πιο έγκαιρες πληροφορίες σχετικά με τις συναλλαγές τους, σε αντίθεση με την ασφάλεια που συχνά προτιμούν οι μεμονωμένοι πελάτες. Με το συνδυασμό των υπηρεσιών μεσιτείας και των υπηρεσιών θεματοφυλακής - και των υπηρεσιών εκκαθάρισης, εάν είναι απαραίτητο - ένας βασικός μεσίτης μπορεί να κάνει τις συναλλαγές πιο αποτελεσματικές για τους πελάτες.

Σύγκρουση συμφερόντων

Χωρίς τους ελέγχους και τις ισορροπίες που παρέχονται από τρίτο θεματοφύλακα, ένας βασικός μεσίτης που προσφέρει υπηρεσίες διαμεσολάβησης και διακράτηση περιουσιακών στοιχείων μπορεί να έχει σύγκρουση συμφερόντων μεταξύ της εξυπηρέτησης του συμφέροντος των πελατών του και της επιδίωξης του ίδιου του συμφέροντος. Η πρωταρχική ανησυχία που θα πρέπει να έχουν οι πελάτες ενός τέτοιου μεσαίου μέσου είναι ο τρόπος με τον οποίο διασφαλίζονται τα χρήματά τους. Για να εξασφαλίσει στους πελάτες ότι ο μεσίτης τους δεν θα καταχραστεί τα περιουσιακά τους στοιχεία για ίδιο λογαριασμό, ένας βασικός μεσίτης μπορεί να προσφέρει υπηρεσίες θεματοφυλακής μέσω μιας ξεχωριστής νομικής οντότητας της θυγατρικής του μεσιτείας, παρέχοντας ταχεία εμπορικές υπηρεσίες και περιορίζοντας τις συγκρούσεις συμφερόντων.


Βίντεο: