Σε Αυτό Το Άρθρο:

Ο ισολογισμός είναι μια οικονομική κατάσταση που αναφέρει τις οικονομικές θέσεις μιας εταιρείας σε μια δεδομένη ημερομηνία, συνήθως το τέλος ενός δημοσιονομικού τριμήνου ή ενός έτους. Ο ισολογισμός διαμορφώνεται έτσι ώστε να παρουσιάζει μια ισορροπημένη βάση περιουσιακών στοιχείων σε σχέση με τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας. Το σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού μείον τις συνολικές υποχρεώσεις ισούται με τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας ή με τα ίδια κεφάλαια. Οι ισολογισμοί δεν μπορούν να ταξινομηθούν ή να ταξινομηθούν. Οι μη ταξινομημένοι ισολογισμοί είναι ακατάπαυτοι και συνήθως χρησιμοποιούνται μόνο για εσωτερική αναφορά. η διαβαθμισμένη έκδοση ταξινομεί τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις ως βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα και τα απαριθμεί σε αύξουσα σειρά ρευστότητας.

Μεγεθυντικός φακός στην οικονομική σελίδα της εφημερίδας

Οι ισολογισμοί περιέχουν χρήσιμες πληροφορίες για την αξιολόγηση των οικονομικών κινδύνων μιας εταιρείας.

Ανάλυση κοινού μεγέθους

Ένα σημαντικό βήμα στην ανάλυση είναι το κοινό μέγεθος του ισολογισμού, το οποίο περιλαμβάνει την παρουσίαση κάθε στοιχείου γραμμής περιουσιακού στοιχείου ως ποσοστό του συνόλου των στοιχείων ενεργητικού και κάθε στοιχείου υποχρέωσης και μετοχικού κεφαλαίου ως ποσοστό επί του συνόλου των υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων. Αυτό επιτρέπει την πραγματοποίηση απλών συγκρίσεων σε ένα πολύ λεπτομερές επίπεδο. Για παράδειγμα, μπορεί να θέλετε να αναλύσετε τα μετρητά ως ποσοστό του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων, εάν η φερεγγυότητα της συγκεκριμένης εταιρείας είναι ανησυχητική. Ομοίως, ίσως θελήσετε να παρατηρήσετε τις τάσεις των εισπρακτέων λογαριασμών ως ποσοστό των συνολικών υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων, αν οι συλλογές είναι σημαντικό στοιχείο.

Ανάλυση συγκριτικής αξιολόγησης

Μια ανάλυση συγκριτικής αξιολόγησης είναι κρίσιμη για την ανάλυση του ισολογισμού. Απαιτεί τη λήψη δεδομένων ισολογισμού αναφοράς - σε μορφή αναλογίας και κοινού μεγέθους - από μια ομάδα ομοτίμων για σύγκριση. Είναι σημαντικό η ομότιμη ομάδα να είναι σε υψηλό βαθμό συγκρίσιμη από άποψη επιχειρηματικής δραστηριότητας, μεγέθους και άλλων ποσοτικών και ποιοτικών παραγόντων, οπότε η σύγκριση έχει νόημα. Η Ένωση Διαχείρισης Κινδύνων δημοσίευσε τις "Ετήσιες Μελέτες Δήλωσης", η οποία παρέχει ένα μεγάλο αριθμό λεπτομερών οικονομικών στοιχείων, κατανεμημένων ανά κλάδο. Είναι χρήσιμο για αυτόν τον τύπο ανάλυσης.

Ανάλυση της αναλογίας

Η ανάλυση της αναλογίας είναι επίσης ένα κρίσιμο στοιχείο της ανάλυσης του ισολογισμού και των δεσμών στην ανάλυση συγκριτικής αξιολόγησης. Η ανάλυση αναλογίας απαιτεί τη χρήση των στοιχείων του υπολοίπου για τον υπολογισμό διαφόρων χρηματοοικονομικών δεικτών, οι οποίοι μπορούν να συγκριθούν με τους χρηματοοικονομικούς δείκτες που λαμβάνονται από την ομάδα ομοτίμων αναφοράς. Για παράδειγμα, ένας λόγος ρευστότητας όπως ο τρέχων λόγος - ίσος με τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που διαιρούνται με τις τρέχουσες υποχρεώσεις - μπορεί να συγκριθεί με τον μέσο όρο της ομάδας ομότιμων. Το κεφάλαιο κίνησης είναι ένα άλλο σημαντικό μέτρο. Με τον υπολογισμό των αναλογιών χρησιμοποιώντας ιστορικά αποτελέσματα, μπορείτε να παρατηρήσετε τυχόν ανοδική ή καθοδική τάση στα δεδομένα. Εάν δεν υπάρχει τάση, η ασταθής απόδοση μπορεί να συνεπάγεται ένα ορισμένο επίπεδο λειτουργικού κινδύνου που σχετίζεται με την εταιρεία.

Ίδια Κεφάλαια

Ποσοστό κέρδους και ζημίας

Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων συσχετίζεται σε μεγάλο βαθμό με την υποκείμενη απόδοση του αποθέματος.

Το μετοχικό κεφάλαιο αποτελεί βασικό δείκτη της υγείας της εταιρείας και του πλούτου των μετόχων. Παρατηρήστε εάν οι τάσεις των ιδίων κεφαλαίων αυξάνονται προς τα πάνω ή προς τα κάτω ή είναι ασταθείς. Μπορείτε επίσης να υπολογίσετε την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων από το τμήμα των ιδίων κεφαλαίων του ισολογισμού. Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων ισούται με τα καθαρά κέρδη που διαιρούνται με τα ίδια κεφάλαια. Τα καθαρά κέρδη είναι ένα στοιχείο της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά για κάθε χρήση, η μεταβολή των κερδών εις νέον συν τα μερίσματα που καταβάλλονται ισούται με τα καθαρά κέρδη. Τόσο τα διανεμόμενα κέρδη όσο και τα μερίσματα που καταβάλλονται διατίθενται μέσω του τμήματος των ιδίων κεφαλαίων του ισολογισμού.


Βίντεο: Jennifer Lopez - On The Floor ft. Pitbull