Σε Αυτό Το Άρθρο:

Το Semivariance είναι ένας στατιστικός όρος που μετρά τον τρόπο με τον οποίο οι παρατηρήσεις ποικίλλουν μέσα σε ένα δείγμα. Ασχολείται μόνο με παρατηρήσεις που βρίσκονται κάτω από τη μέση τιμή ή το μέσο όρο του δείγματος. Για να υπολογίσετε το ημιετασχηματισμό, προσθέτετε τα τετράγωνα των διαφορών μεταξύ του μέσου δειγματοληψίας και κάθε παρατήρησης που πέφτει κάτω από τον μέσο όρο και στη συνέχεια διαιρέστε το αποτέλεσμα με τον αριθμό των παρατηρήσεων αυτών.

Οικονομική αναφορά

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το semivariance για να εκτιμήσετε τον κίνδυνο ενός χαρτοφυλακίου.

Μέτρηση κινδύνου

Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το διημερίδα για να μετρήσουν τον κίνδυνο μείωσης του επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Για παράδειγμα, μπορείτε να παρατηρήσετε την απόδοση του προηγούμενου μήνα για κάθε επένδυση στο χαρτοφυλάκιό σας, να υπολογίσετε τη μέση απόδοση και να αφαιρέσετε όλα τα σημεία δεδομένων πάνω από τον μέσο όρο. Στη συνέχεια, εφαρμόστε τον τύπο ημιεταφοράς για να βρείτε τη μέση απώλεια που πιθανόν να υποστεί το χαρτοφυλάκιο. Όσο μεγαλύτερο είναι το ημιτελές, τόσο μεγαλύτερο είναι ο κίνδυνος καθορισμού του χαρτοφυλακίου. Οι επενδυτές που είναι ευαίσθητοι σε κινδύνους μπορούν να λάβουν μέτρα για να μειώσουν τον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου αντικαθιστώντας τις επενδύσεις με απόδοση που απέχει περισσότερο από τον μέσο όρο με αυτές που βρίσκονται πιο κοντά ή πάνω από το μέσο όρο.

Χρησιμοποιώντας ένα υπολογιστικό φύλλο

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ένα υπολογιστικό φύλλο για να υπολογίσετε το διάνυσμα, δημιουργώντας μια στήλη με όλες τις παρατηρούμενες αποδόσεις μέσα σε ένα χαρτοφυλάκιο, αθροίζοντας τη στήλη και διαιρώντας με τον αριθμό των παρατηρήσεων για να πάρετε τον μέσο όρο. Στη συνέχεια, αφαιρέστε όλες τις παρατηρήσεις πάνω από τον μέσο όρο και σε άλλη στήλη αφαιρέστε κάθε παραμένουσα παρατήρηση από τη μέση τιμή. Σε μια τρίτη στήλη, τετραγωνίζετε τις διαφορές, παίρνετε το άθροισμα και διαιρείτε με τον αριθμό των κάτω-μέσων παρατηρήσεων. Ενώ το ημιτελές μπορεί να δείξει τη σχετική επικινδυνότητα των διαφόρων χαρτοφυλακίων, δεν εγγυάται σε καμία περίπτωση την έκταση των μελλοντικών ζημιών στις επενδύσεις.


Βίντεο: Семён Слепаков: Олé-Олé-Олé!