Σε Αυτό Το Άρθρο:

Υπάρχουν δύο πράγματα που οι επενδυτές επιθυμούν να ερευνήσουν πριν επενδύσουν σε μια ασφάλεια: το επίπεδο κινδύνου και τις δυνατότητες επιστροφής. Ο κίνδυνος είναι συχνά ένα μέτρο της μεταβολής των τιμών ή της μεταβλητότητας. Η απόδοση είναι μια συνάρτηση των κερδών ή των ζημιών από επενδύσεις. Η προσαρμοσμένη ως προς τον κίνδυνο επιστροφή εξετάζει τόσο την απόδοση των επενδύσεων όσο και τον κίνδυνο που συνεπάγεται η παραγωγή της επιστροφής. Ένα από τα πιο δημοφιλή μέτρα για την επιστροφή των κινδύνων είναι ο Sharpe Ratio.

Πώς να υπολογίσετε μια προσαρμοσμένη απόδοση κινδύνου: προσαρμοσμένη

Υπολογίστε την απόδοση προσαρμοσμένη στον κίνδυνο χρησιμοποιώντας το Sharpe Ratio.

Βήμα

Καθορίστε τη μέση απόδοση του χαρτοφυλακίου σας. Αυτό αναφέρεται στη δήλωση του λογαριασμού σας. Αν έχετε κερδίσει, η απόδοση είναι θετική. εάν έχετε βιώσει μια απώλεια, η απόδοση θα είναι αρνητική. Ας υποθέσουμε ότι η κατάσταση λογαριασμού δείχνει ότι ο λογαριασμός έχει αυξηθεί κατά 8,5%.

Βήμα

Προσδιορίστε τον συντελεστή χωρίς κινδύνους. Αυτός είναι ο ρυθμός με τον οποίο πραγματοποιούνται επενδύσεις χωρίς αμοιβή άνευ κινδύνου. Σε γενικές γραμμές, οι επαγγελματίες επενδύσεων συμφωνούν ότι η απόδοση ενός νομοσχεδίου δημοσίου ύψους έξι ή δώδεκα μηνών από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών είναι το ποσοστό επιστροφής χωρίς κίνδυνο. Ας υποθέσουμε ότι ο συντελεστής άνευ κινδύνου είναι 3%.

Βήμα

Καθορίστε την τυπική απόκλιση του χαρτοφυλακίου σας. Για αυτό μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το MS Excel. Στη στήλη Α αναγράφεται 10 τιμές του χαρτοφυλακίου σας από 10 διαφορετικές καταστάσεις λογαριασμού. Στο στοιχείο Α11 εισάγετε τον ακόλουθο τύπο: "STDEV (A1, A2,... A10) Ας υποθέσουμε ότι η τυπική απόκλιση είναι 5.

Βήμα

Υπολογίστε τον συντελεστή απόδοσης που προσαρμόζεται σε κίνδυνο. Αφαιρέστε τον συντελεστή χωρίς κίνδυνο από το μέσο ποσοστό απόδοσης του χαρτοφυλακίου και διαιρέστε με την τυπική απόκλιση του χαρτοφυλακίου. Ο υπολογισμός είναι: (8,5% - 3%) / 5 = 0,011 ή 1,1%.


Βίντεο: