Σε Αυτό Το Άρθρο:

Δεν είναι ασυνήθιστο για τις εταιρείες να κάνουν συμφωνίες που αναβάλλουν την πληρωμή μέχρι κάποιο σημείο στο μέλλον. Οι μικρές επιχειρήσεις και οι μεγάλες εταιρίες διεξάγουν παρόμοιες συναλλαγές, στις οποίες η πληρωμή πρέπει να περιμένει μέχρι να ολοκληρωθεί η σύμβαση, να παρέλθει συγκεκριμένη χρονική περίοδος ή να πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις. Εάν η συναλλαγή απαιτεί επίσης την ανταλλαγή νομισμάτων - όπως και με τα εισαγόμενα ή εξαγόμενα εμπορεύματα - πρέπει επίσης να υπάρξει συμφωνία σχετικά με το τι θα είναι δίκαιη συναλλαγματική ισοτιμία στο σημείο αυτό στο μέλλον. Αυτό ονομάζεται προθεσμιακή σύμβαση. η προθεσμιακή συναλλαγματική ισοτιμία καθορίζεται μέσω του συνδυασμού των προσδοκιών για τον πληθωρισμό και της χρονικής αξίας του χρήματος.

Τσαλακωμένο χαρτί και αριθμομηχανή

Υπολογισμός του Forward Exchange Rate

Βήμα

Προσδιορίστε την τιμή spot των δύο νομισμάτων που θα ανταλλάσσονται. Βεβαιωθείτε ότι το νόμισμα βάσης είναι ο παρονομαστής και ίσο με το 1, όταν καθορίζετε την τιμή spot. Ο αριθμητής θα είναι το ποσό του ξένου νομίσματος που ισοδυναμεί με μία μονάδα του βασικού νομίσματος. Οι τιμές νομισμάτων επί τόπου μπορούν να βρεθούν στους περισσότερους χρηματοοικονομικούς ιστότοπους πλήρους εξυπηρέτησης.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι το βασικό σας νόμισμα είναι το δολάριο Η.Π.Α. (USD) και το ξένο νόμισμα είναι η λίβρα Freedonian (FDP). Παίρνετε σήμερα 3 λίρες Freedonian στο δολάριο, οπότε η τιμή spot του USD σε FDP είναι 3.

Βήμα

Βρείτε το επιτόκιο στη χώρα όπου χρησιμοποιείται το νόμισμα βάσης. Το επιτόκιο χρησιμοποιείται για να υπολογίζει την χρονική αξία του χρήματος και τις πληθωριστικές προσδοκίες στη χώρα βάσης. Το επιτόκιο μπορεί να βρεθεί στην ιστοσελίδα της κεντρικής τράπεζας της χώρας. Πείτε ότι το ισχύον επιτόκιο στις ΗΠΑ είναι 5%. ή 0,05 όταν εκφράζεται ως δεκαδικό.

Βήμα

Βρείτε το επιτόκιο στη χώρα όπου χρησιμοποιείται το ξένο νόμισμα. Αυτό αντιπροσωπεύει την χρονική αξία του χρήματος και τις πληθωριστικές προσδοκίες στην ξένη χώρα. Πείτε ότι το επιτόκιο στην Freedonia είναι 10 τοις εκατό. ή 0,1 όταν εκφράζεται ως δεκαδικό.

Βήμα

Συνδέστε τους αριθμούς στην εξίσωση της προθεσμιακής ισοτιμίας, με το "n" να είναι ο αριθμός των ετών έως την πληρωμή:

Προθεσμιακή συναλλαγματική ισοτιμία = (Τιμή Spot) * ((1 + ξένο επιτόκιο) / (1 + βασικό επιτόκιο)) n

Στο παράδειγμα:

Προθεσμιακή ισοτιμία = 3 * (1.1 / 1.05) ^ 1 = 3.14 FDP = 1 USD. Σε ένα έτος, 3,14 στερλίνες Freedonian θα ισούται με 1 $ ΗΠΑ


Βίντεο: