Σε Αυτό Το Άρθρο:

Ο ισολογισμός είναι ένα στιγμιότυπο για το τι μια εταιρεία κατέχει και οφείλει σε μια χρονική στιγμή. Τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας αντιστοιχίζονται στις υποχρεώσεις της, με τη διαφορά που αναφέρεται ως ίδια κεφάλαια ή μετόχους. Αυτό μπορεί να εκφράζεται σε τιμές σε δολάρια ή να εκφράζεται ως ποσοστό του συνολικού ενεργητικού, που ονομάζεται ισοζύγιο κοινού μεγέθους. Αυτό επιτρέπει τη σύγκριση εταιρειών διαφορετικού μεγέθους ή για να δούμε πώς μια εταιρεία στοιχίζει έναντι των μέσων όρων της βιομηχανίας.

Η προοπτική του Ισολογισμού

Υπολογισμός κεφαλαίου κίνησης

Βήμα

Μια εταιρεία με πλούσιο ενεργητικό εξακολουθεί να πληρώνει τους λογαριασμούς της από μήνα σε μήνα. Ο υπολογισμός του κεφαλαίου κίνησης δείχνει πόσο καλά μπορεί μια επιχείρηση να το κάνει αυτό. Εκπεφρασμένα σε δολάρια, αφαιρείτε τρέχουσες υποχρεώσεις, όπως πληρωμές δανείων, μισθοδοσία και ενοίκια, από κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, όπως λογαριασμούς ταμειακών ροών, αποθέματα και απαιτήσεις. Το πλεόνασμα είναι το ποσό κεφαλαίου κίνησης που έχει μια επιχείρηση για επενδύσεις σε άλλα μέρη της επιχείρησης, όπως η διαφήμιση ή η έρευνα. Όταν τα κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού είναι ίσα, δεν υπάρχει κεφάλαιο κίνησης και ένα αρνητικό αποτέλεσμα μπορεί να υποδεικνύει σοβαρά ζητήματα ταμειακών ροών.

Ο τρέχων λόγος

Βήμα

Ο τρέχων δείκτης είναι μια έκφραση κεφαλαίου κίνησης σε μορφή που συγκρίνεται με τους μέσους όρους της βιομηχανίας ή άλλες εταιρείες διαφορετικού μεγέθους. Ο τρέχων δείκτης διαιρεί τα κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού με τις τρέχουσες υποχρεώσεις Για παράδειγμα, η εταιρεία Α, με 98.000 δολάρια τρέχοντος ενεργητικού και 70.000 δολάρια σε τρέχουσες υποχρεώσεις, έχει κεφάλαιο κίνησης 28.000 δολαρίων και τρέχουσα αναλογία 1.4. Η εταιρεία Β, με $ 200.000 και $ 160.000 σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, έχει 40.000 δολάρια περισσότερο κεφάλαιο κίνησης, αλλά αναλογία 1.25, πράγμα που σημαίνει ότι η Εταιρεία Β έχει μικρότερο διαθέσιμο κεφάλαιο κίνησης ως ποσοστό του ενεργητικού της.

Ο γρήγορος λόγος

Βήμα

Ο γρήγορος δείκτης είναι ένα μέτρο για το πώς μια επιχείρηση μπορεί να αποδώσει οικονομικά σε μια κρίση. Τα στοιχεία ενεργητικού για αυτόν τον λόγο εξαιρούν τα αποθέματα, τις προμήθειες και τα προπληρωμένα έξοδα, εστιάζοντας μόνο σε περιουσιακά στοιχεία που μπορούν γρήγορα να μετατραπούν σε μετρητά, όπως τραπεζικοί λογαριασμοί και απαιτήσεις. Αν η Εταιρεία Α στο προηγούμενο παράδειγμα έχει μόνο 64.000 δολάρια σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία εύκολα μετατρέψιμο σε μετρητά, η γρήγορη αναλογία της είναι 0.91: 1. Αυτό καθορίζεται διαιρώντας τα μετατρέψιμα στοιχεία του ενεργητικού με τρέχουσες υποχρεώσεις και εκφράζοντάς το ως αναλογία.

Αναλογία μετρητών προς χρέος και χρέους προς ίδια κεφάλαια

Βήμα

Για έναν επενδυτή, το χρέος μπορεί να αντιπροσωπεύει κίνδυνο, μολονότι κάποιο χρέος μπορεί να χρηματοδοτήσει την ανάπτυξη των επιχειρήσεων πέρα ​​από τα όρια που θα μπορούσε να υποστηρίξει τα μετρητά μιας εταιρείας. Τα μετρητά προς το χρέος διαχωρίζουν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία από τις συνολικές βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες οφειλές. Η αξία αυτού του λόγου ποικίλλει ανάλογα με τα επίπεδα άνεσης επενδυτών και κινδύνου. Το χρέος διαιρεί το μακροπρόθεσμο χρέος με το κεφάλαιο του μετόχου. Με αυτή την αναλογία, ο τρέχων αριθμός μπορεί να μην είναι τόσο σημαντικός όσο οι αλλαγές στον αριθμό αυτό με την πάροδο του χρόνου. Δεδομένου ότι ένας ισολογισμός είναι μια χρονική στιγμή, όλες οι αναλύσεις κεφαλαιακής δομής επωφελούνται από τη σύγκριση των ισολογισμών μιας επιχείρησης σε μια περίοδο μερικών ετών, σημειώνοντας τάσεις και αλλαγές.


Βίντεο: