Σε Αυτό Το Άρθρο:

Δεν υπάρχει κανένας καλύτερος τρόπος να επενδύσετε $ 100.000 - λόγω της χρονικής αξίας του χρήματος, αυτό που λειτουργεί για έναν 25χρονο είναι ακατάλληλο για έναν συνταξιούχο. Ενώ ορισμένοι επενδυτές έχουν σχετικά υψηλή ανοχή για τον κίνδυνο, άλλοι χρειάζονται ασφαλέστερες επενδύσεις με αξιόπιστες αποδόσεις. Ένα ποσό 100.000 δολαρίων θα μπορούσε να αποτελεί το σύνολο του επενδυτικού κεφαλαίου ενός ατόμου, ενώ θα ήταν μόνο 10 τοις εκατό του άλλου. Ανεξάρτητα από το γεγονός ότι η ποικιλομορφία των επενδύσεων είναι το κλειδί, και η επιλογή ενός μόνο οχήματος για να επενδύσει το σύνολο των 100.000 δολαρίων θα μπορούσε να τελειώσει άσχημα. Ορισμένες γενικές αρχές επενδύσεων χαρτοφυλακίου έχουν ευρεία εφαρμογή και μπορούν να σας βοηθήσουν να καθοδηγήσετε τις επενδυτικές αποφάσεις σας.

Κοριτσάκι στα παπούτσια της κόρης της

Δεν υπάρχει επενδυτικό χαρτοφυλάκιο ενιαίου μεγέθους.

Κίνδυνος, Μεταβλητότητα, Διαφοροποίηση και Κόστος

Οι επενδυτές πρέπει να επιδιώκουν να διατηρούν τον επενδυτικό κίνδυνο στο ελάχιστο απαραίτητο για την επιθυμητή απόδοση. Ένας τρόπος για να γίνει αυτό είναι να μειωθεί η αστάθεια του χαρτοφυλακίου. με τη διαφοροποίηση των επενδύσεων. Ενώ οι επενδυτές αρχίζουν συχνά να επενδύουν σε μεγάλο βαθμό σε ένα ή δύο ζεστά αποθέματα, αυτό είναι λανθασμένο. Το χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να περιέχει πολλές διαφορετικές επενδύσεις, με ελάχιστη συσχέτιση μεταξύ τους - επενδύσεις που είναι απίθανο να αυξηθούν και να μειωθούν σε αξία μαζί. Τέλος, τα έξοδα διαχείρισης και τα λοιπά επενδυτικά σας έξοδα πρέπει να περιοριστούν στο ελάχιστο. Δεδομένου ότι η μέση χρηματιστηριακή απόδοση μακροπρόθεσμα είναι περίπου 9% ετησίως, ένα χαρτοφυλάκιο με 3 ή 4% κόστος διαχείρισης πιθανότατα θα υποφέρει ικανοποιητικά από ένα χαρτοφυλάκιο με κόστος διαχείρισης 1% ή και περισσότερο.

Νέο χαρτοφυλάκιο επενδυτών: Ομόλογα

Οι νεότεροι επενδυτές μπορούν εύλογα να αναλάβουν λίγο μεγαλύτερο κίνδυνο από τους παλαιότερους επενδυτές. Αν επενδύετε για συνταξιοδότηση σε 40 χρόνια, μπορείτε να χειριστείτε τα σκαμπανεβάσματα της αγοράς καλύτερα από έναν συνταξιούχο επενδυτή που μπορεί να μην έχει το χρόνο να ανακάμψει από μια μεγάλη απώλεια της αγοράς. Ένα εύλογο χαρτοφυλάκιο για έναν νεότερο επενδυτή μπορεί να είναι 90 τοις εκατό μετοχές και 10 τοις εκατό ομόλογα. Κάθε δεκαετία το ποσοστό των ομολόγων θα μπορούσε να αυξηθεί κατά 5 ή 10%, ανάλογα με την ανοχή του επενδυτικού κινδύνου. Τα κρατικά ομόλογα και τα εμπορικά ομόλογα επενδυτικού βαθμού παρουσιάζουν χαμηλότερη μεταβλητότητα, επομένως χαμηλότερο, από τα αποθέματα. Καθώς ο επενδυτής ωριμάζει, οι λήξεις των ομολόγων θα πρέπει να μειωθούν. Ενώ τα ομόλογα και τα αποθέματα δεν είναι εντελώς ασυρμάτιστα, ένα χαρτοφυλάκιο με τα δύο θα είναι λιγότερο ασταθές από ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται εξ ολοκλήρου από αποθέματα.

Νέο χαρτοφυλάκιο επενδυτών: Αποθέματα

Για να μειωθεί η συσχέτιση του χαρτοφυλακίου, ορισμένα αποθέματα, ίσως 75 τοις εκατό ή περισσότερο, εάν ο επενδυτής ανησυχεί ιδιαίτερα για τον κίνδυνο, θα πρέπει να είναι σε εγχώριες μετοχές μετοχών με το υπόλοιπο σε ξένα αποθέματα. Ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από τους πόρους χαμηλού κόστους δείκτη διατηρεί το κόστος διαχείρισης στο ελάχιστο. Ενώ μερικά αμοιβαία κεφάλαια υψηλού επιπέδου φέρουν αμοιβές διαχείρισης συνολικού ύψους 3 ή 4%, τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε δείκτες από μια πηγή χαμηλού κόστους, όπως η Vanguard ή η Fidelity, θα έχουν αμοιβές διαχείρισης 0,25% ή λιγότερο. Χωρίστε τα ETF σας σε αξία, ανάπτυξη και ξένα κεφάλαια. Μπορεί επίσης να θέλετε να διαιρέσετε περαιτέρω τα κεφάλαιά σας σε κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης - κεφάλαια με κεφάλαια ύψους 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο, και κεφάλαια μικρού κεφαλαίου. Όλα αυτά τα τμήματα αυξάνουν τη διαφοροποίηση και μειώνουν τον συσχετισμό.

Παλαιότερα επενδυτικά χαρτοφυλάκια

Καθώς ένας επενδυτής προσεγγίζει τη συνταξιοδότηση, η μεταβλητότητα και ο κίνδυνος πρέπει να μειωθούν περαιτέρω. Ένας συνταξιούχος, για παράδειγμα, μπορεί να έχει ένα χαρτοφυλάκιο σχεδόν ομοιόμορφα κατανεμημένο μεταξύ μετοχών και ομολόγων. Ένα τμήμα του χαρτοφυλακίου θα πρέπει να παραμείνει σε μετοχές που μπορούν άμεσα να ρευστοποιηθούν με μικρούς κινδύνους - τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος και τα βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα. Το πόσο μέρος του χαρτοφυλακίου θα πρέπει να είναι σε αυτές τις ασφαλέστερες επενδύσεις εξαρτάται από την ανοχή του επενδυτή στον κίνδυνο, άλλους πόρους και την υγεία. οι επενδυτές με προβλήματα υγείας πρέπει να έχουν πρόσβαση σε πόρους για ιατρικά έξοδα. Ένας παλαιότερος επενδυτής που κατέχει το δικό του σπίτι με μια καταβεβλημένη υποθήκη μπορεί να αντέξει λίγο περισσότερο σε κίνδυνο από έναν ενοικιαστή ή έναν ιδιοκτήτη με πληρωμή υποθηκών.


Βίντεο: